参考答案：
参考解析：
只要相关系数小于1，即彼此之间不是完全正相关，就可以分散风险，不一定必须是存在负相关关系，所以A错误；
根据资本资产定价模型 Ri=Rf+β×（Rm-Rf），可以看出β×（Rm-Rf）为某一资产组合的风险报酬率，Rm-Rf为市场风险溢价率，它是投资组合的期望收益率与无风 险收益率的差，所以B正确；
风险分为系统风险和非系统风险两类，系统风险是不能通过证券持有的多样化来降低，股票的投资组合可以降低的风险只能是非系统风 险，包括全部股票的投资组合，只能是非系统风险为零，但系统风险还存在，所以C正确；
预计通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高，它所影响的是资本市场 线的截距，不影响斜率，风险厌恶感的变化，只会使投资选择资本市场线上的其他点，也不会影响资本市场线的低利率，所以D错误。
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