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[单选] 布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指()。

A . A、国库券的票面利率
B . B、国库券的年市场利率
C . C、国库券的到期年收益率
D . D、按连续复利和市场价格计算的到期收益率

 参考答案:
 参考解析:

本题考核布莱克—斯科尔斯模型的参数估计。模型中无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期收益率,并且,模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。

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